Análise de Fundamentos vs. Análise Técnica Membro Comercial Juntado em agosto de 2012 104 Posts Quick Spoiler. Thread8217s sobre Análise Fundamental (FA) mais do que a Análise Técnica (AT), os fãs técnicos podem ter que estender um pouco enquanto lêem. Auto-introdução Negociada por quase 6 anos, eu era do campo de análise técnica nos primeiros 3 anos da minha negociação. Certamente, eu era quem acreditava em combinar ambos os Fundamentos Técnicos para obter os melhores resultados comerciais. No entanto, depois de estar no mercado e na comunidade comercial por algum tempo, eu acho que acha que todos podem ser alguém, no início, antes mesmo de tentar o tempo suficiente. Dito isto, o que I8217m tentando dizer é que eu ainda não consigo ver alguém que realmente combina os dois fundamentos ampliação da análise técnica lindamente, talvez os profissionais, eu não sei. O passeio de conhecimento e a agonia da troca alternada com sinais contraditórios da análise técnica ou fundamental, ou ambos, foi certamente um passeio de montanha-russa para mim nos meus primeiros anos de negociação FX. Por sinal, eu sou um membro comercial, chamado pelo administrador e sim, eu vendo sinais, mas NÃO, esse tópico não é para promoção. Este tópico é sobre discutir a importância de incorporar Análise de Fundamentos na negociação de FX e, talvez, argumentos semelhantes sobre NÃO usar Análise Fundamental. Voltando à discussão, Análise Fundamental ou Análise Técnica Sim, ambos, no mundo mais ideal, mas como você define e determina a porcentagem que deve ser utilizada em ambos os lados e por que a Minha Estratégia de Negociação FX - com base em valores Fundamentais. Para mim, eu valorizei minha estratégia para usar 75 Fundamental e 25 Quantitativo (Técnico), enquanto é apenas uma estimativa geral, eu elaboro mais sobre como eu uso Fundamental (dados) e o resto do que eu faço para o crescimento do Forex fundos de investimento. COMPONENTE FUNDAMENTAL: - Acompanhamento de 312 indicadores (dados fundamentais) em 9 moedas. - Acompanhamento anual (yy) e trimestral (qy) dos dados individuais, em cima dos dados mm que geralmente estão sendo observados. - Acompanhamento dos movimentos médios móveis do indicador individual (dados fundamentais). - Índice de força consolidado com dados rastreados acima. Além disso, acompanhar os movimentos de preços (diariamente) em relação à mudança dos valores fundamentais gerados, dos quais, um fator de correlação entre mudança de valor fundamental e mudança de ação de preço também é formulado para derivar para um movimento de valor estimado de 8220intrinsic8221. Esta é a base central da estratégia de gerar sinal de pedidos (colocação comercial). Não tenho muita certeza se tudo isso constitui uma análise técnica 82221, uma vez que I8217m também usa modelos matemáticos e algoritmos para acompanhar a mudança de indicadores, mas I8217m ainda afirmou que é fundamental que os dados I8217m sejam usados para negociar o mercado e é mais quantitativo, Do que técnico. COMPONENTE TÉCNICO: níveis de Fibonacci e números inteiros. GESTÃO DE CONTA: Para risco de queda, risco de erro (análise errada), ou o risco de a análise Fundamental ser totalmente irrelevante ou não aplicável (ainda) para o mercado, um -40pips (de preferência para 1 - 2 tamanho da conta) está no lugar . Uma vez atingido, a estratégia passa para o próximo nível de entrada, com a reavaliação de ordens geradas ainda tendenciosas e dependentes do ponto de vista fundamental quantificado na geração diária de pedidos. A estratégia não toma simplesmente o 8220.Se a baixa fundamental, a venda 8221 ou a 8220. Se for fundamental, a lógica buy8221. Em vez disso, tenta capturar as ineficiências do mercado com a distorção de amplificador, em vez de capitalizar a força fundamental quantificada identificada da moeda. A idéia do raciocínio do amplificador para trás é capitalizar com base na filosofia abaixo: 1) Os participantes do mercado sabem que é superado, mas decide continuar com os sentimentos atuais do mercado, isso permitirá que o pullback seja mais sensível e susceptível de retrocessos, 2) O técnico de amplificação dos fundamentalistas provavelmente também deveria estar esperando a entrada nas áreas identificadas (níveis de Fibo), a menos que de outra forma, o próximo nível será ordenado. 3) A extensão excessiva do mercado também significa que o risco é descontado, os negócios incorretos são ainda mais protegidos por ter uma perda prévia predeterminada de parada de 40pips (SL) e reavaliação diariamente. Dito isto, os pedidos são gerados em uma base diária, mas não se altera diariamente, a menos que com significativa mudança de valor fundamental. A estratégia agora está rastreando 16 pares de moedas, com ordens geradas em todas as negociações de moeda com o hit de critérios acima. Dito isto, as ordens podem demorar tão rápido quanto 1 dia, se acionadas, para 5 dias de negociação. O que a linha marrom está sugerindo que AUDNZD valha 1,0990 de valor agora. Portanto, a distoção significativa ainda está no par, com o preço atual em torno de 1.0800. O que também significa tendência de alta. I8217ve já identificou e capturou o 8220low da área de 1.07s para capturar até 1.0850s, I8217m limpo em AUDNZD e aguardando a retirada para entrada. Você pode ver o meu histórico comercial para obter mais informações (nota: meus pedidos são privados, para que você não possa ver isso, a menos que eu me inscreva também). Mais informações sobre a Estratégia estão disponíveis no site tiny. ccHAresearch Attached Image (clique para ampliar) Análise Técnica: Fundamental Vs. Análise técnica A análise técnica e a análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento nos mercados financeiros. Conforme mencionado, a análise técnica analisa o movimento de preços de uma segurança e usa esses dados para prever os movimentos de preços futuros. A análise fundamental, por outro lado, analisa os fatores econômicos, conhecidos como fundamentos. Vamos entrar nos detalhes de como essas duas abordagens diferem, as críticas contra a análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usada em conjunto para analisar títulos. Os Gráficos de Diferenças vs. Demonstrações Financeiras No nível mais básico, um analista técnico aborda uma segurança dos gráficos, enquanto um analista fundamental começa com as demonstrações financeiras. (Para ler mais, veja Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada de Demonstrações Financeiras). Examinando o balanço patrimonial. Demonstração de fluxo de caixa e demonstração de resultados. Um analista fundamental tenta determinar o valor de uma empresa. Em termos financeiros, um analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa. Nesta abordagem, as decisões de investimento são razoavelmente fáceis de fazer - se o preço de uma bolsa de valores abaixo do seu valor intrínseco, é um bom investimento. Embora esta seja uma simplificação excessiva (a análise fundamental ultrapassa apenas as demonstrações financeiras) para os propósitos deste tutorial, esse princípio simples é válido. Os comerciantes técnicos, por outro lado, acreditam que não há motivo para analisar os fundamentos de uma empresa porque estes são todos contabilizados no preço das ações. Os técnicos acreditam que toda a informação que eles precisam sobre um estoque pode ser encontrada em seus gráficos. Time Horizon A análise fundamental toma uma abordagem de longo prazo para analisar o mercado em comparação com a análise técnica. Embora a análise técnica possa ser usada em um período de semanas, dias ou mesmo minutos, a análise fundamental geralmente examina os dados ao longo de vários anos. Os diferentes prazos que estas duas abordagens utilizam são resultado da natureza do estilo de investimento ao qual cada um aderiu. Pode levar muito tempo para que o valor de uma empresa seja refletido no mercado, então, quando um analista fundamental estima o valor intrínseco, um ganho não é realizado até que o preço do mercado de ações suba ao seu valor correto. Este tipo de investimento é chamado de investimento de valor e pressupõe que o mercado de curto prazo está errado, mas que o preço de um estoque específico se corrigirá a longo prazo. Este longo prazo pode representar um prazo de até vários anos, em alguns casos. (Para mais informações, leia Warren Buffett: como ele faz e o que é Warren Buffetts Investing Style) Além disso, os números que as análises fundamentalistas só são liberadas por longos períodos de tempo. As demonstrações financeiras são apresentadas trimestralmente e as mudanças nos ganhos por ação não emergem diariamente, como informações de preço e volume. Lembre-se também de que os fundamentos são as características reais de uma empresa. O novo gerenciamento não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing, cadeias de suprimentos, etc. Parte do motivo pelo qual os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo, portanto, é porque os dados que eles usam para analisar um estoque É gerado muito mais lentamente do que os dados de preço e volume usados pelos analistas técnicos. Negociação versus investimento Não só a análise técnica é mais curta quanto a natureza do que a análise fundamental, mas os objetivos de uma compra (ou venda) de um estoque geralmente são diferentes para cada abordagem. Em geral, a análise técnica é usada para um comércio. Considerando que a análise fundamental é utilizada para fazer um investimento. Os investidores compram ativos que acreditam que podem aumentar em valor, enquanto os comerciantes compram ativos que acreditam que podem vender para outra pessoa a um preço maior. A linha entre um comércio e um investimento pode ficar embaçada, mas caracteriza uma diferença entre as duas escolas. Os críticos Alguns críticos vêem a análise técnica como uma forma de magia negra. Não se surpreenda ao vê-los questionar a validade da disciplina no ponto em que se zombam dos seus apoiantes. De fato, as análises técnicas começaram recentemente a desfrutar de alguma credibilidade geral. Enquanto a maioria dos analistas no foco de Wall Street no lado fundamental, praticamente qualquer grande corretora agora emprega analistas técnicos também. Grande parte da crítica da análise técnica tem suas raízes na teoria acadêmica - especificamente a hipótese de mercado eficiente (EMH). Esta teoria diz que o preço dos mercados é sempre o correto - qualquer informação comercial passada já está refletida no preço do estoque e, portanto, qualquer análise para encontrar títulos subvalorizados é inútil. Existem três versões da EMH. Na primeira, denominada eficiência de forma fraca. Todas as informações de preços anteriores já estão incluídas no preço atual. De acordo com a eficiência da forma fraca, a análise técnica não pode prever os movimentos futuros, porque todas as informações passadas já foram contabilizadas e, portanto, analisar os movimentos de preços passados dos estoques não proporcionará uma visão de seus movimentos futuros. Na segunda, a eficiência da forma semi-forte. A análise fundamental também é considerada pouco utilizada para encontrar oportunidades de investimento. O terceiro é a eficiência da forma forte. Que afirma que todas as informações no mercado são contabilizadas em um preço de ações e nenhuma análise técnica ou fundamental pode proporcionar aos investidores uma vantagem. A grande maioria dos acadêmicos acredita em pelo menos a versão fraca da EMH, portanto, do ponto de vista deles, se a análise técnica funcionar, a eficiência do mercado será questionada. (Para mais informações, leia o que é a eficiência do mercado e trabalhando através da hipótese de mercado eficiente.) Não há uma resposta correta quanto a quem está correto. Há argumentos a serem feitos em ambos os lados e, portanto, depende de você fazer a lição de casa e determinar sua própria filosofia. Eles podem coexistir Embora a análise técnica e a análise fundamental sejam vistas por muitos como opostos polares - o petróleo e a água do investimento - muitos participantes do mercado tiveram grande sucesso combinando os dois. Por exemplo, alguns analistas fundamentais usam técnicas de análise técnica para descobrir o melhor momento para entrar em uma segurança subvalorizada. Muitas vezes, essa situação ocorre quando a segurança é severamente sobrevendida. Ao regular a entrada em uma segurança, os ganhos no investimento podem ser grandemente melhorados. Alternativamente, alguns comerciantes técnicos podem considerar os fundamentos para adicionar força a um sinal técnico. Por exemplo, se um sinal de venda é dado através de padrões e indicadores técnicos, um comerciante técnico pode procurar reafirmar sua decisão examinando alguns dados fundamentais fundamentais. Muitas vezes, ter ambos os fundamentos e técnicas do seu lado pode fornecer o melhor cenário para um comércio. Embora a mistura de alguns dos componentes da análise técnica e fundamental não seja bem recebida pelos grupos mais dedicados em cada escola, certamente há benefícios para pelo menos entender ambas as escolas de pensamento. Nas seções a seguir, considere mais detalhadamente a análise técnica.
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